El fosfato, materia prima crítica: lo que cambia para un comprador europeo

La roca fosfórica figura en la lista de materias primas críticas de la Unión Europea desde 2014, el fósforo blanco desde 2017, y ambos fueron confirmados por el reglamento europeo sobre materias primas críticas de 2024. Para un comprador de fosfatos feed no es un tema lejano de política industrial: es una descripción exacta de su riesgo de suministro.

Por qué «crítica»

Europa solo tiene una mina de fosfato en actividad, en Siilinjärvi, Finlandia. Para el resto importa: la roca y el ácido fosfórico de Marruecos, primer exportador mundial con alrededor del 70 % de las reservas; el MCP, durante veinte años, de Rusia y Lituania, donde EuroChem y PhosAgro multiplicaron por cuatro sus exportaciones, de 150 000 a 600 000 toneladas al año, hasta alcanzar hasta el 60 % del mercado europeo de MCP antes de 2022; el DCP y el MCP de China, primer productor mundial de roca y primer exportador de fosfatos cálcicos desde 2021.

El azufre añade una dependencia más: coproducto del refino, viene del Golfo, de Rusia y de Kazajistán, y la industria de los fosfatos consume más de la mitad. La primavera de 2026, con el cierre del estrecho de Ormuz y la parada de las exportaciones chinas de DAP, recordó que la cadena europea depende de dos estrechos y de una política de exportación.

Las cuotas chinas

Desde 2021 China somete sus exportaciones de fertilizantes fosfatados a inspecciones y cuotas, que levanta y aprieta según los precios interiores. Los fosfatos feed no fueron el objetivo directo, pero comparten las plantas, el ácido y los puertos. Cada episodio de cierre se lee en Europa en ofertas FOB que desaparecen, plazos que se alargan y una paridad de importación que ya no significa nada.

El cadmio, la otra frontera

Tres reglamentos europeos fijan tres techos de cadmio: 1 mg/kg para los fosfatos alimentarios, 10 mg/kg para los fosfatos feed, 60 mg/kg de P₂O₅ para los fertilizantes fosfatados, con un objetivo debatido de 20 mg/kg. Una roca ígnea, como las de Rusia, Finlandia o Sudáfrica, supera todas las barreras; una roca sedimentaria del norte de África o de Estados Unidos exige purificación, es decir, coste. La norma sobre fertilizantes decide así, indirectamente, quién podrá producir feed en Europa y con qué roca.

Qué cambia en un contrato

1. Dos orígenes por grado, y la libertad de cambiar de grado. Un DCP del norte de África, un MCP europeo, un MCP chino: el riesgo se gestiona tanto con la fórmula como con el proveedor.
2. Precios indexados en vez de fijos. Sobre el contrato del ácido CFR India para los productores no integrados, sobre el FOB China entregado en Europa para los orígenes lejanos, con techos y suelos escritos.
3. Un calendario alineado con los contratos del ácido. Los trimestres se negocian en India; las existencias europeas se deciden antes, no después.
4. Una lectura mensual de las aduanas. Las declaraciones Comext, HMRC, noruegas y suizas dicen quién envía de verdad, grado por grado, país por país. Una oferta no es un flujo.
5. Una calificación técnica de los proveedores. Cadmio, flúor, arsénico, solubilidad, y el origen de la roca y del ácido.
6. El azufre y el flete como indicadores adelantados. Se mueven antes que el ácido, y el ácido se mueve antes que la sal.

Lo que no cambiará pronto

Los proyectos de reciclaje del fósforo, a partir de las cenizas de lodos de depuradora en particular, son reales pero siguen en fase piloto. Las nuevas minas europeas, en Noruega por ejemplo, están a años de producir. Hasta entonces, la seguridad de suministro de un fabricante europeo de piensos se construye con lo que existe: varios orígenes, contratos indexados y una lectura regular de los flujos. Ese es el objeto de las páginas Flujos y Productores de la edición semanal.